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证券市场运营类术语及名词（九）
央视国际 2004年07月26日 13:29
151.证券交易风险
证券交易风险一般是指证券公司在证券自营或代理买卖过程中由于各种主、客观原因而造成损失的可能性。主观原因造成的风险主要是指证券公司自身的管理、操作失误引起的损失；客观原因引起的风险主要是指因证券市场不可预见的、客观的变化所带来的风险。
152.证券自营业务的风险
证券自营业务的风险是指在进行证券自营买卖过程中，由于各种原因会导致证券公司发生损失，这种发生损失的可能性就是证券公司从事证券自营业务的风险。
153.证券交易的法律风险
证券交易的法律风险是指在自营或经纪业务经营中违反国家法律，如《刑法》中关于证券犯罪的界定和《证券法》关于证券业务的规定等，可能受到法律制裁而导致损失。
154.证券交易的政策风险
证券交易的政策风险是指违反国家有关部门关于证券市场管理的有关规定，可能导致监管部门的处罚而造成损失。
155.证券交易的市场风险
证券交易的市场风险是指由于影响证券市场的诸多因素发生不可预见的变化，如政治、经济及社会环境等变化而导致市场波动，可能造成经营损失。这种风险是由证券市场的基本特性所决定的。所谓证券市场的高风险主要就是指市场风险。因此，市场风险又称为证券交易的基本风险。
156.证券交易的经营风险
证券交易的经营风险是指在业务经营中由于经营水平的差异，可能导致对市场变化把握不准，决策或操作失误而造成经营上的损失。
157.证券交易的管理风险
证券交易的管理风险指由于管理不善、违规操作而导致业务经营损失等。
158.证券自营的市场风险
证券自营的市场风险是指由于证券市场不可预见的，客观因素的变化所带来的风险，又称基本风险。从一定意义上来说，证券自营的市场风险就是通常所说的证券投资风险。这种风险通过主观的努力也很难避免，而且这种风险与收益基本是对称的，即风险越大收益越高，风险越小收益越低。
159.系统性风险
系统性风险是指由于政治、经济及社会环境的变动而影响证券市场上所有证券的风险。它一般包括利率风险、购买力风险、政治风险等。
160.利率风险
利率风险是指市场利率变动而引起得证券价格波动的风险。利率的变化会引起证券价格变动，并进一步影响证券收益的确定性。它是系统性风险的一种。
161.购买力风险
购买力风险又称通货膨胀风险，是指由于物价水平持续上升、货币贬值、货币购买力下降而使投资者承担的风险。它是系统性风险的一种。
162.政治风险
政治风险指由于证券所属国家的政治事件，如领导人的变动、大政方针的转变、法令规章的更改等给投资者带来的损失。它是系统性风险的一种。
163.非系统风险
非系统风险是指只对某个行业或个别公司的证券产生影响的风险，它通常是由某一特殊的因素引起，与整个证券市场的价格不存在系统、全面的联系，而只对个别或少数证券的收益产生影响。它一般包括企业风险和违约风险。
164.企业风险
企业风险又称经营风险，是指由于企业经营状况变化而引起盈利水平改变，从而产生投资者收益下降的可能。
165.违约风险
违约风险又称信用风险，是指证券发行人在证券到期时无法还本付息而使投资者遭受损失的风险，它通常针对债券而言。
166.证券自营的经营管理风险
证券自营的经营管理风险是指证券经营机构在证券自营买卖过程中因主观的经营水平不高、管理不善所带来的损失。
167.证券经纪业务的风险
证券经纪业务的风险是指证券公司在办理代理买卖证券业务时，由于种种原因而对其自身利益带来损失的可能性。
168.证券经纪业务的政策风险
证券经纪业务的政策风险主要是信用交易的风险，是指证券营业部在经纪业务中由于给予客户融资、融券而可能给其带来的损失。
169.证券经纪业务的经营管理风险
证券经纪业务的经营管理风险主要是在证券经纪业务经营中由于种种原因造成交易差错，交易结果违背委托人意愿而造成证券经营机构的经济损失。
170.证券经纪业务的系统保障风险
系统保障风险是指证券公司交易保障系统（如电脑设备、供电、通讯设施等）在容量、运作等方面不能保障交易业务正常、有序、高效、顺利地进行，从而完不成代理业务而可能带来的损失。
171.证券经纪业务的开户风险
证券经纪业务的开户风险包括开户对象风险和开户数量风险。
172.开户对象风险
开户对象风险是指由于开户者本身质量不符合规定，从而影响证券公司正常业务开展。
173.开户数量风险
开户数量风险是指开户数量与经营规模不相适应而造成的风险，从而影响证券公司的规模效益。
174.服务质量风险
服务质量风险是指因服务质量较差而造成的经济损失。
175.风险防范
风险防范是有目的、有意识地通过计划、组织、控制和检察等活动来阻止风险损失的发生，消弱损失发生的影响程度，以获取最大利益。证券交易的风险防范通常可以从制度、检察和自律管理等方面着手，以达到消除或减缓风险发生的目的。
176.证券交易风险的制度防范
证券交易风险的制度防范包括全额交易结算资金制度、风险准备金制度和坏账准备等几个方面。
177.事先预警
事先预警主要是指有关管理层针对可能出现的风险，预先采取或拟定一些必要的防范措施。
178.实时监控
实时监控是指有关管理层借助于现代化的电子监控系统，并根据预先设定的各种指标对整个交易过程实施追踪监控，以及时发现证券交易过程中的各种异常情况。
179.事后监查
事后监查是指有关管理层就有关证券交易活动实施事后的或阶段性的总结、调查，去弊存利。
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