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周小川：人民币离岸中心研究进入认真研究阶段（2003.09.19）
央视国际 2003年09月20日 22:44
今天中午，中国人民银行行长周小川在出席中银香港的研讨会之后，完成了他作为央行行长对香港的首次访问，在24小时的行程中，周小川发表了两次主题演讲，其中就许多金融热点问题，特别是香港作为人民币离岸中心等敏感问题，做了第一次公开表态。
对于备受市场关注的人民币升值问题，他表示已留意到有部分热钱流入内地金融体系，但数量并非外界想象的多。周小川还表示，目前央行正在加紧研究内地与香港银行业的合作，特别在外汇方面。
新闻背景：什么是人民币离岸中心
周小川关于香港作为人民币离岸中心的表态，在香港金融界引起了热烈的反响，那么，什么是离岸中心呢？
一般来说，各国的金融机构只能从事本国货币存贷款业务，但是二战之后，各国金融机构从事本国货币之外的其他外币的存贷款业务逐渐兴起，有些国家的金融机构因此成为世界各国外币存贷款中心，这种专门从事外币存贷款业务的金融活动称为离岸金融。也就是说，任何国家、地区及城市，凡是主要以外币为交易标的，以非本国居民为交易对象的银行体系，被称为离岸金融中心。
目前，伦敦是全球最大的美元离岸交易中心，每天的美元交易量达4600多亿，比美国本土2300多亿的交易量高了1倍。使得伦敦离岸市场的美元汇率至今仍是全球金融市场上使用的美元指导汇率。
如果香港设立人民币离岸中心，那么香港的银行将可以吸收人民币存款，并且开展人民币贷款业务。香港金融界将面临一个巨大的机遇。
离岸中心将给香港金融界带来巨大商机
据估计，目前约有800亿元人民币在香港流通，但是由于香港不是人民币离岸中心，各大银行无法开展人民币的存贷款业务，这笔巨款只能在商家、消费者、和外币兑换点之间流通，巨额的金融利润无法实现。
香港银行业估计，在内地9个城市放开居民到港澳旅游后，流入香港的人民币会猛增，到2005年将超过1500亿的水平，与目前香港货币1750亿的发行量相去不远。如果按1%的费率算，单是存款就能增加15亿的利润，而全部的人民币离岸业务，则能带来130亿的利润，而目前香港银行业的全部利润是650亿。随着中国经济的进一步发展，人民币业务将有可能成为香港金融业最为重要的增长点之一。
此外，作为人民币的离岸中心，专家认为，香港的条件已经基本成熟。社科院金融研究所研究员易宪容：“第一个条件是在香港设立人民币离岸中心，有没有人需要人民币，有没有人到香港通过银行体系借钱；第二个条件来讲是整个制度就是香港的银行制度和内地的银行制度是不是隔离开了，我们是处于资本项目管制下，也就隔离开了。第三个条件来讲是他们之间有没有一个制度上的市差，比如利率、汇率还有就是税收款，有没有利可图。这三个条件香港基本都满足。
新闻分析：离岸中心使内地金融业面临新挑战
在香港设立人民币离岸中心，既有利于香港金融业，又有利于人民币的汇率改革。但是专家指出，离岸中心的设立，对内地的金融机构和金融监管者都提出了更高的要求，使他们面临新的挑战。
社科院金融研究所研究员易宪容：“香港设立人民币离岸中心，可以作为人民币开放的一个实验。”既然是实验，就存在诸多风险，专家们的担心主要集中在两方面，一是监管措施，二是对内地银行造成的影响。目前，我国内地实行固定利率，而香港实行的是浮动利率，同样是人民币，两地的利差会带来较大的金融风险；同时，国际外汇市场上的投机者是否会利用这个离岸中心对人民币的汇率制度进行冲击，也加大了内地货币及资本市场的不稳定性，这些都给内地的金融监管和货币政策提出了更高的要求。
另外，专家指出，由于在香港也可以申请人民币贷款业务，从而内地银行的外资企业的贷款业务有可能大批流失，转向香港，而外资企业正是许多内地银行的优质客户，这就将使他们的主要业务受到冲击。
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